Tổ hợp hoá dầu Miền Nam (LSP) và Chiến lược mua sắm
Diễn giải tổng mức đầu tư (CAPEX)
CAPEX đăng ký là 5,4 tỷ USD. Do nhà máy VCM cùng một số hạng mục đã hủy cũng như thiết kế một số nhà máy khác thu gọn nên tổng mức đầu tư sau điều chỉnh là ~ 4,6 tỷ. Do LSP không thuê LPG của PVGas mà tự xây dựng cảng nhập và xuất sản phầm, cũng như điều chỉnh vài hạng mục khác, dự kiến tổng mức CAPEX sau cùng lại lên đến gần 5 tỷ USD.
Đến hiện tại, LSP đã đầu tư vào san lấp và đền bù mặt bằng khoảng 20,4 ngàn tỷ (~900 triệu usd), và gần hoàn tất. Như vậy, giá trị các gói hợp đồng EPC là khoảng 4,1 tỷ USD.
Được hiểu, trong quá trình đấu thầu EPC, các nhà thầu trong nước chỉ được cam kết ~ 30% giá trị trên tổng mức các hợp đồng. Và các gói hợp đồng của các nhà thầu trong nước nặng phần gia công thô và nhân công lao động, gái trị lợi nhuận không nhiều. Tính sơ bộ, phạm vi công việc các nhà thầu trong nước ước đạt khoảng ~ 1,2 tỷ USD. Một con số khá khiêm tốn khi họ đang thi đấu ngay trên sân nhà !
Danh Sách Nhà Sản Xuất / Cung Ứng Vật Tư & Thiết Bị - AVL (đã được phê duyệt)
Có khoảng 140 danh mục cho nhiều nhóm vật tư và thiết bị, phân loại như sau:
Nhóm A: thiết bị quay (cơ khí)
Nhóm B: thiết bị tĩnh (cơ khí)
Nhóm C: vật tư khối lượng lớn (cơ khí)
Nhóm D: công nghệ (hóa chất & xúc tác)
Nhóm E: điện
Nhóm F: thiết bị đo lường & điều khiển
Trong AVL, có khoảng hơn 500 nhà sản xuất và cung ứng (vendor) trừ nhóm A có xuất xứ G7 thì các nhóm còn lại, đã rộng mở ra G20, SEA và đáng mừng là có trên 10 tên tuổi của Việt Nam. Trong số này, PVC-MS, Lilama đã ký, PTSC và Alpha ECC sẽ sớm nhận LOI cho các gói gia công và bồn bể áp lực.
Cơ Hội Nào Cho Các Công Ty Thương Mại ?
Trừ một số danh mục tối quan trọng và có giá trị lớn trong nhóm A, B và D mà các tổng thầu khi ký hợp đồng EPC đã chọn ra Vendor, phần lớn các danh mục còn lại, hiện chưa chốt. Theo đó, trong quý 2 và 3 năm nay, và quý 1/2019, các tổng thầu EPC sẽ triển khai các gói mua sắm, tùy thuộc tiến độ dự án.
Các tổng thầu EPC xứ Hàn vốn rất nhạy bén về thương mại. Khi đấu thầu, để thắng thầu, trong nhiều hạng mục họ chào giá thương mại kèm các đề xuất kỹ thuật, mà không mặc định vendor cụ thể. Để rồi khi nhận hợp đồng từ chủ đầu tư, họ mới yêu cầu các vendor – có thể mở rộng AVL, khi quyền tự quyết đã ở trong tay họ, chào giá lại. Các vendor, theo đó sẽ phải chào giá cạnh tranh và tổng thầu EPC chọn được vendor họ muốn !
Như vậy, đây sẽ là cơ hội mở cho các công ty thương mại trong nước là đại diện bán hàng cho các vendor nước ngoài trong AVL. Do tính chất dự án lớn, các điều kiện thương mại đầu – cuối tương thích vốn là tập quán mua sắm tại Việt Nam. Điều kiện giao hàng thường là CIF, CFR nhằm tránh rủi ro chậm tiến độ thông quan, bảo hiểm, vận chuyển... Chưa kể, nếu ký trực tiếp với OEMs, các tổng thầu còn phải khấu trừ thuế WHT của OEMs và đóng cho nước sở tại. Vì lẽ đó, các tổng thầu EPC thích giao cho 1 pháp nhân trong nước hơn là mua trực tiếp từ OEMs để dễ quản lý giao diện.
Thậm chí một số vendor chưa có trong AVL cũng có thể chào bán khi quyền tự quyết là ở nhà thầu EPC, không phải chủ đầu tư.
Theo đó, quỹ thời gian không còn nhiều nhưng vẫn là đủ cho các cty thương mại thi triển tài năng và tối ưu hóa lợi nhuận cho phân khúc thương mại và dịch vụ dầu khí.
Ghi chú:
1. LOI là thư xác nhận trúng thầu
2. CAPEX : tổng mức đầu tư dự án
3. CIF, CFR : là các điều kiện giao hàng Incoterm về tận nơi bao gồm giá thành sản phẩm và cước phí (có thêm bảo hiểm nếu là CIF).
4. OEMs: nhà sản xuất thiết bị gốc.
5. LSP: Long Son Petrochemicals
Nguyen Le Minh
Diễn giải tổng mức đầu tư (CAPEX)
CAPEX đăng ký là 5,4 tỷ USD. Do nhà máy VCM cùng một số hạng mục đã hủy cũng như thiết kế một số nhà máy khác thu gọn nên tổng mức đầu tư sau điều chỉnh là ~ 4,6 tỷ. Do LSP không thuê LPG của PVGas mà tự xây dựng cảng nhập và xuất sản phầm, cũng như điều chỉnh vài hạng mục khác, dự kiến tổng mức CAPEX sau cùng lại lên đến gần 5 tỷ USD.
Đến hiện tại, LSP đã đầu tư vào san lấp và đền bù mặt bằng khoảng 20,4 ngàn tỷ (~900 triệu usd), và gần hoàn tất. Như vậy, giá trị các gói hợp đồng EPC là khoảng 4,1 tỷ USD.
Được hiểu, trong quá trình đấu thầu EPC, các nhà thầu trong nước chỉ được cam kết ~ 30% giá trị trên tổng mức các hợp đồng. Và các gói hợp đồng của các nhà thầu trong nước nặng phần gia công thô và nhân công lao động, gái trị lợi nhuận không nhiều. Tính sơ bộ, phạm vi công việc các nhà thầu trong nước ước đạt khoảng ~ 1,2 tỷ USD. Một con số khá khiêm tốn khi họ đang thi đấu ngay trên sân nhà !
Danh Sách Nhà Sản Xuất / Cung Ứng Vật Tư & Thiết Bị - AVL (đã được phê duyệt)
Có khoảng 140 danh mục cho nhiều nhóm vật tư và thiết bị, phân loại như sau:
Nhóm A: thiết bị quay (cơ khí)
Nhóm B: thiết bị tĩnh (cơ khí)
Nhóm C: vật tư khối lượng lớn (cơ khí)
Nhóm D: công nghệ (hóa chất & xúc tác)
Nhóm E: điện
Nhóm F: thiết bị đo lường & điều khiển
Trong AVL, có khoảng hơn 500 nhà sản xuất và cung ứng (vendor) trừ nhóm A có xuất xứ G7 thì các nhóm còn lại, đã rộng mở ra G20, SEA và đáng mừng là có trên 10 tên tuổi của Việt Nam. Trong số này, PVC-MS, Lilama đã ký, PTSC và Alpha ECC sẽ sớm nhận LOI cho các gói gia công và bồn bể áp lực.
Cơ Hội Nào Cho Các Công Ty Thương Mại ?
Trừ một số danh mục tối quan trọng và có giá trị lớn trong nhóm A, B và D mà các tổng thầu khi ký hợp đồng EPC đã chọn ra Vendor, phần lớn các danh mục còn lại, hiện chưa chốt. Theo đó, trong quý 2 và 3 năm nay, và quý 1/2019, các tổng thầu EPC sẽ triển khai các gói mua sắm, tùy thuộc tiến độ dự án.
Các tổng thầu EPC xứ Hàn vốn rất nhạy bén về thương mại. Khi đấu thầu, để thắng thầu, trong nhiều hạng mục họ chào giá thương mại kèm các đề xuất kỹ thuật, mà không mặc định vendor cụ thể. Để rồi khi nhận hợp đồng từ chủ đầu tư, họ mới yêu cầu các vendor – có thể mở rộng AVL, khi quyền tự quyết đã ở trong tay họ, chào giá lại. Các vendor, theo đó sẽ phải chào giá cạnh tranh và tổng thầu EPC chọn được vendor họ muốn !
Như vậy, đây sẽ là cơ hội mở cho các công ty thương mại trong nước là đại diện bán hàng cho các vendor nước ngoài trong AVL. Do tính chất dự án lớn, các điều kiện thương mại đầu – cuối tương thích vốn là tập quán mua sắm tại Việt Nam. Điều kiện giao hàng thường là CIF, CFR nhằm tránh rủi ro chậm tiến độ thông quan, bảo hiểm, vận chuyển... Chưa kể, nếu ký trực tiếp với OEMs, các tổng thầu còn phải khấu trừ thuế WHT của OEMs và đóng cho nước sở tại. Vì lẽ đó, các tổng thầu EPC thích giao cho 1 pháp nhân trong nước hơn là mua trực tiếp từ OEMs để dễ quản lý giao diện.
Thậm chí một số vendor chưa có trong AVL cũng có thể chào bán khi quyền tự quyết là ở nhà thầu EPC, không phải chủ đầu tư.
Theo đó, quỹ thời gian không còn nhiều nhưng vẫn là đủ cho các cty thương mại thi triển tài năng và tối ưu hóa lợi nhuận cho phân khúc thương mại và dịch vụ dầu khí.
Ghi chú:
1. LOI là thư xác nhận trúng thầu
2. CAPEX : tổng mức đầu tư dự án
3. CIF, CFR : là các điều kiện giao hàng Incoterm về tận nơi bao gồm giá thành sản phẩm và cước phí (có thêm bảo hiểm nếu là CIF).
4. OEMs: nhà sản xuất thiết bị gốc.
5. LSP: Long Son Petrochemicals
Nguyen Le Minh
http://data:image/jpeg;base64,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
Relate Threads
